Prøve i kapitalbehov, investering, finansiering

Innhold
a) For å budsjettere fabrikkens kapitalbehov, velger jeg å benytte modellen kapital.xls.
b) For å utarbeide en investeringsanalyse, velger jeg å benytte ferdigmodellen invester.xls. Det er viktig å vite at det er en del forutsetninger, nemlig følgende:
c) For å utarbeide et forslag til finansiering for bedriften, velger jeg å benytte modellen kapital.xls.

Utdrag
Denne planen viser hvordan bedriften bør finansiere prosjektet sitt. Med utgangspunkt i en egenkapital på 200 000, bør de videre ta opp et langsiktig lån på 646 250 kroner. Dette vil føre til at de dekker alle anleggsmidlene, og i tillegg 50% av omløpsmidlene med langsiktig kapital.

Videre har bedriften en gjennomsnittlig leverandørgjeld på 17 500 kroner, beregnet utfra varekjøpet til bedriften, og kredittid. Vi ser at bedriften kan ta opp et kortsiktig lån på kr. 28 750, f.eks. i form av kassekreditt.

Vi ser at bedriften har en egenkapitalsprosent på kun 22,4%, noe som vil si at 77,6% av det totale investeringsbeløpet vil være dekket av lån, noe som i teorien vil sees på som greit; bedriftens bankforbindelse har tilbudt seg å finansiere opp til 80% av det totale investeringsbeløpet. Da deler av dette lånet er leverandørgjeld, vil det bli en enda lavere prosentandel som dekkes av banken.

Et banklån er i de fleste tilfeller et langsiktig lån, dvs. et lån som løper over mer enn 1 år. Derfor vil jeg i utgangspunktet tro at denne bedriften vil velge å ta opp et langsiktig lån, heller enn å finansiere ved hjelp av kortsiktig gjeld.

Dette vil gjøre bedriftens finansiering bedre, samtidig som det kan bedre likviditeten til bedriften etc. Det fører til at de får lavere rentekostnader. Likevel er det da betydelig mye viktigere at de har en likviditetsreserve; imens en kassekredittkonto er en konto som man løpende kan ta ut/sette inn beløp i, så er det ikke like lett simpelthen å «ta ut» et beløp fra et langsiktig lån, dersom de skulle trenge penger raskt.

(Med dette har jeg tatt til utgangspunkt at bedriften ikke har annen kortsiktig gjeld enn de 17 500 de har i leverandørgjeld, og at de istedenfor 646 250 kr. i langsiktig gjeld, har 265 250 kr + 28 750 kr=294 000 kr.)

Få gratis tilgang til oppgaven

Last opp en av dine egne oppgaver og få tilgang til denne. Det tar bare 2 minutter